Россия займет 5 миллиардов долларов

В понедельник, 22 мая, Минфин РФ сообщил о размещении нового выпуска еврооблигаций. Организатор размещения - "ВТБ Капитал". Это первое размещение евробондов с 2013 года. По данным источников в банковских кругах, долларовый выпуск облигаций размещается на десять лет с ориентиром доходности 4,65-4,9% годовых. Привлеченные средства не будут использованы на цели, нарушающие санкции ЕС и США. 

Фото: ТАСС

Для финансового рынка данное сообщение стало сюрпризом, так как никто не слышал о каких-либо приготовлениях к выпуску евробондов. В феврале 2016 г. российское Министерство финансов уже пыталось организовать аналогичное размещение через иностранные банки, однако они решили воздержаться от участия в связи с предостережением от своих властей о возможном нарушении режима санкций со стороны финансовых институтов.

На этот раз традиционные для рыночных размещений подготовительные процедуры отсутствовали, хотя программа внешних заимствований РФ на текущий год предусматривает возможность займа в пределах $3 миллиардов. По мнению аналитиков ING, спрос на российские бонды мог бы быть очень большим, инвесторам мешает лишь риск согласования из-за санкций. Некоторые клиенты ING были готовы приобрести облигации на вторичном рынке.

Тот факт, что размещение будет произведено только через Национальный расчетный депозитарий (НРД), а не через традиционные для зарубежных займов расчетные системы Euroclear и Clearstream, эксперты однозначно понимают как признак займа, ориентированного на внутренних российских инвесторов. Основными покупателями новых российских евробондов могут стать российские участники, хотя участие иностранцев не исключается.

Специалисты считают, что у размещенных облигаций будет один ключевой покупатель. Скорее всего, Минфин хотел показать миру, что он может разместить евробонды, а также прощупать настроения инвесторов, отмечают аналитики. Но фигуру корневого инвестора упоминали все опрошенные СМИ эксперты.

Отсутствие четкой информации об объеме планируемого размещения также вносит интригу в эту историю. Участники рынка пока расходятся во мнении. В ING считают, что Минфин может разместиться на все запланированные в этом году $3 миллиарда. Минимальная планка - $1 миллиард, потому что меньше занимать просто бессмысленно, заявил один из собеседников агентства РИА "Новости". Детальная информация об объемах займа станет известна во вторник, когда будет закрыта книга заявок.

Независимо от объемов займа сам момент размещения выбран на редкость удачно - максимальные за полгода цены на нефть и минимальная волатильность на валютном рынке.